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| La banca venezolana se encuentra atrapada en un entorno económico difícil, que la hace vulnerable y que desde ya se empieza a observar una serie de indicadores que debe colocar a los banqueros en alerta máxima. La banca, y sobre todo la privada, se encuentra amenazada por los siguientes aspectos: 1. Alta inflación. 2. Fuerte desaceleración en la cartera de créditos. 3. Crecimiento contínuo del índice de morosidad. 4. Insuficiente provisión para la cobertura de la morosidad. 5. Economía en desaceleración. 6. Un gobierno cada vez más intervencionista en la actividad bancaria. 7. Un sector público bancario con mayor fuerza. Analicemos cada uno de ellos: Inflación: En períodos de inflación las técnicas bancarias clásicas deben ser revisadas. Existe una estrecha e inevitable relación entre las tasas de interés y la inflación. Hemos visto como a nivel internacional se trata de combatir la inflación a través del movimiento en las tasas de interés. El argumento a favor de las altas tasas de interés es que encareciendo el dinero tiende a disminuir la utilización del crédito, y en consecuencia, la circulación monetaria y por ende la demanda. El argumento a favor de las tasas bajas es que las tasas elevadas encarecen todo el proceso de producción y agregan un factor inflacionario a la economía. Si por razones políticas (que son las que predominan en la toma de decisiones en el área económica) las autoridades quieren limitar el alza en las tasas de interés, se ven más afectados los intereses activos que los pasivos, hecho que hemos visto recientemente en Venezuela. Esto provoca una disminución en el margen con el resultado de una menor utilidad en la actividad principal del banco: la crediticia. La banca venezolana muestra en los últimos doce meses un alza en los ingresos financieros del 51% mientras que los gastos financieros se elevan en 95,9%. Esta es la razón por la que se apela a las comisiones para compensar esa caída, pero como todos sabemos las mismas están cada vez más reguladas por el gobierno. Desaceleración en la cartera de créditos: En los 7 primeros meses del año pasado, la banca venezolana mostró un crecimiento del 34,41% en su actividad crediticia para caer en el mismo período del 2008 a 11,36%, reflejándose una importante desaceleración en la actividad crediticia. Este hecho afecta la principal fuente de ingresos de la banca, como ya se demostró anteriormente. Crecimiento en el índice de morosidad: La morosidad de los créditos concedidos por los bancos venezolanos subió en julio hasta el 1,87 por ciento, la tasa más alta desde marzo de 2005, cuando se situó en el 1,90 por ciento. Un alza en la morosidad, daña el principal activo de la banca: la cartera de créditos. De un total de 48 bancos entre comerciales y universales, 39 muestran un alza en el índice de morosidad en los últimos doce meses. Una desaceleración en el crédito y un aumento en la morosidad es una combinación muy peligrosa. Insuficiente provisión:El aumento de la morosidad se viene comiendo un porcentaje cada vez mayor de las provisiones. Recordemos que la provisión es un apartado que realiza la institución financiera para posibles incobrabilidades de préstamos. La cobertura de la mora, definida como el porcentaje de provisión que mantienen los bancos para los créditos vencidos y en litigio, al mes de julio de 2008 fue de 134% en contraste a 187% que alcanzó en el mismo mes del año pasado. De continuar este comportamiento el aumento de la morosidad se comerá todas las provisiones. En la banca mediana y pequeña, la provisión cubre el 112,2% de los créditos morosos. Si el índice de morosidad sigue subiendo, como es de esperar, un número mayor de instituciones bancarias ya no tendrán suficiente colchón para cubrir su cartera morosa. Una desaceleración en el crédito, un aumento en la morosidad y una provisión cada vez más corta, hace una combinación mucho más peligrosa. Economía en desaceleración: El Producto Interno Bruto (PIB) a precios constantes mostró un crecimiento de 6,0% en el 1er semestre de 2008, respecto a un crecimiento de 8,19% en 1er semestre de 2007. Los sectores construcción, manufactura, comercio y transporte muestran una caída en su crecimiento en el primer semestre de este año en comparación al mismo semestre del año pasado. Este hecho afecta la actividad crediticia de la banca y desmejora la calidad de la cartera de créditos de las instituciones financieras. Un gobierno intervencionista: Este punto coloca a la banca como un sistema muy intervenido y regulado en todas sus actividades. Hoy la banca tiene reguladas las tasas de interés activas y pasivas, el gobierno dice a quien prestar y quien no prestar a través de las gavetas, hoy las comisiones están altamente reguladas. La banca se mueve entre estrechos márgenes y las coloca en vulnerabilidad ante una mayor presión en el proceso regulatorio por parte del gobierno. Un sector público bancario más fuerte: La adquisición del Banco de Venezuela por el gobierno, le da un tamaño a la banca pública grande y fuerte. Este hecho les permite, a la banca pública, poder competir ahora con una mayor cobertura nacional y con decisiones bancarias afectadas por decisiones políticas, que pueden llevar a algunos bancos a no poder soportar, por ejemplo, una importante disminución en las tasas de interés activas, lo cual el gobierno si pudiera hacer por razones estrictamente políticas más no financieras. Nota: No hemos colocado la nacionalización de la banca, ya que no vemos esta medida en el corto plazo. Estimamos que el gobierno, ya logró, por el momento, su objetivo. REGRESAR |
| Fecha publicada: 22/08/2008
Fuente: Reporte
Tema: empresas
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